作为理财业内人士,目睹了理财行业的热潮如何从欧美吹到香港地区,又如何配合香港的本土环境进一步发展,更加坚信,随着内地经济的腾飞,人民币汇率更具弹性、QDII开闸、利率市场化、社保改革等种种因素都将为内地的理财从业人员提供发展良机。

香港理财市场:从几个关键点步入成熟

在香港地区,1997年以前老百姓只关心手上的股票和房产每年可升值多少,特别是1997年北京控股在港上市时,股市气氛炒作到高峰,当时如果有人建议香港市民“建立个人理财金字塔,进行长期投资,运用平均成本法”等,一定无人理睬。加上当时香港的银行受利率协议捆绑,存款利率在大、小银行间没有差异,银行对开发创新金融产品意愿也较低,所以一般老百姓均投身在炒股、炒外汇、炒金和炒房子的“四炒生涯”上,理财行业在当时基本没有市场。不过,自1996年开始,香港市场发生的几件大事为理财行业的开花结果播下了种子。

债市发展促进金融产品改良

香港市民之前因嫌回报率低对债券投资兴趣冷漠。1997年前后,香港政府把金融管理局管理的外汇基金票据在香港联交所上市,并成立了香港按揭证券公司,令香港债市一跃进入亚洲前3名内。而金融机构为了对冲手上购入的债券,开始动脑筋设计更多零售金融产品,通过更广泛的销售渠道销售给投资者,其中部分经过改良的金融产品,带有金融机构希望转移风险和稳定资金来源成本的目的。

亚洲金融风暴催生理财观念

亚洲金融风暴让香港的股市和楼市指数短时间下跌了60%,很多人的账面财富瞬间蒸发,因所持有房产变成负资产而申请破产的个案屡见不鲜。在香港,有关个人破产的法规较完善,被法院宣告为破产人士后,除了不能再有非正常支出,更有可能连持有的专业牌照和资格也不保。对于一个生活在香港的中产人士而言,失去专业资格跟失去一半的谋生能力差不多。于是,“丁克一族”一夜之间由高消费族群变成负资产一族,幸存者因此怵然自警,开始为手上的财富做有效管理。

行业改革再次推动理财发展

香港银行于2000年7月分阶段完成利率市场化,为了避免价格竞争,银行开始在产品开发、服务改善、网点重整、品牌建立等非价格方面花心思,客观上推动了理财市场的发展。香港的银行开始注重细分客户来制造差异化。例如针对存款额在港币25万元以上的准VIP客户,银行会提供较优惠的利率和服务;对存款额达到港币75万以上或更高的VIP客户,银行会另外提供协定利息和财富管理安排;对于普通大众则采取产品套餐等方法来满足不同客户群体的需要。

2000年12月,由私人管理的强制性公积金推出(即香港的社会保险),其独特的由私人管理的界定供款制度、政府对投资风险不保底的性质,都客观地推动了香港老百姓的理财意识。

内地理财市场:亮丽前景依靠多方努力

国内的理财行业发展严格来说仍未开始起步,市场咨询的单极倾斜于金融机构,产品缺乏有效监管,行业人士欠缺系统的理财教育和后续训练,老百姓的理财意识也普遍薄弱。但是,虽有如此诸多瓶颈,国内理财行业在多方共同努力下,可望亮丽将来。

理财规划师资格首推美国

现时国内理财认证资格众多,其中一些不法分子利用国民对认证的迷信,在境外地区自行注册认证资格,再以“外来货”的包装去推广自创的理财认证资格,这种行为对于有志从事理财行业的年轻人造成不良影响。

以理财规划师资格而言,美国的认证资格颇受国际认可和重视。一是因为美国为独立主权国,在认证和教育制度上有其独立性和悠久性;二是美国的经济实力令本土学历颇受其他国家的重视。现时美国理财4大认证机构都已陆续登陆国内,详情可浏览代理机构网站:美国认可理财策划师(CFP)(WWW.fpcc.cn);北美认证理财顾问师(CFC)(WWW.cfcchina.org);美国注册财务策划师(RFP—US)(www.rfpchina.org);美国认证理财顾问师(RFC)(WWW.iarfc.org)。

合格理财师需要“e-think”

作为一名合格的理财规划师,除了考取一系列的专业资格如保险、证券等外,更重要的是个人对理财事业的热诚投入度和取得专业资格后的后续训练。在学校所学的知识,很可能毕业一两年后便已过时,因此在学习过程当中,更重要的是把自己变成一个“学习有机体”,懂得如何再寻找和学习新知识,进行消化和转换。

一个合格理财规划师的必要素质,可以归纳为“e-think”6大类:“e”-ethics指个人道德和对行业良好标准的遵守,这需要个人品德的修养、行业协会的带动以及政府和公众作为权益个体的监督才能达成;“t”—trial指尝试,理财师必须具备过人毅力和愿意勇于尝试,才能开发更多产品和客户;“h”-humble指谦虚,理财师需要不断的后续训练,抱着开放心态去接受新事物,才能达到聆听客户需要的作用;“n”-networking指个人关系网,人脉关系和个人沟通能力对理财师是不可或缺的因素;“i”-innovation指创新,不同客户因客观环境不同、风险偏好和承担能力:不同,有着不同的理财需求和局限,需要理财师为他们量身定做,形成个性化的方案,“k”-knowledge指知识,只有通过不断更新知识,与时俱进,才能保持竞争优势。