专户理财进入实质运作阶段

2008-4-15 16:06:45

  4月正迎来中国基金业十年发展的新起点。此前酝酿良久的基金专户理财业务将在本月正式进入实质运作阶段。日前,记者采访了泰达荷银基金公司专户投资部总经理兼首席策略分析师尹哲先生,就投资者所关心的话题,结合泰达荷银在专户理财上的筹备情况,予以解答。

  尹哲表示,基金公司做的所有专户理财产品都是以达到客户特定的财务理财目标来进行的投资。包括风险控制、产品设计等,其核心就是为了达到客户特定的理财目标。专户理财的产品设计不同于公募基金产品,在仓位、品种等方面具有很大的灵活性。在运行中还可以根据市场状况,按客户要求,经有关方面协商后,遵循一定程序调整投资策略。专户理财的风险控制特点及手段也是多样化的,其重点是根据账户本身的特点进行风控,保持跟合同的规定一致性。

  尹哲表示,与公募基金不同,专户理财的目标是比较多元化的,或者说业绩衡量标准就比较多元。“我们不见得是追求最高收益,也不见得是追求绝对收益。应该说是在追求客户特定的财务目标。”有的客户喜欢高风险、高收益;有的客户喜欢低风险、低收益。实际上是根据客户的需要及产品的约定,最后来判定专户做的好坏。

  一般大家都认同基金专户理财实际上是基金公司从事“私募业务”这一说法。对此,尹哲表示,相较于私募,专户的推出是一种进步,是一种规范化、阳光化。

  据悉,上周六泰达荷银在天津跟多家机构签署战略合作协议,其中包括银行、信托等机构。尹哲向记者透露,还有很多客户在询问,潜在客户也比较多。

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